IDBとは 金融デリバティブとは 金利スワップ 金利オプション 通貨スワップ FRA クレジット・デリバティブ 　 デリバティブ→「derivative」という単語を英和辞典で引いてみると、「独創性のない、派生の、派生語」そして「金融派生商品」という言葉が出てきます。デリバティブ取引とは、金、原油、農作物、株式、債券、為替、金利などの通常の商取引から派生してできた取引の総称です。このうち株式、債券、為替、金利などの金融商品取引から派生したものを「金融デリバティブ商品」、「derivative financial products」、「derivative financial instruments」と呼んでいます。 　デリバティブ取引の対象となる商品（株式、為替、債券、原油、金利など）を「原資産」と呼びます。デリバティブは原資産の相場を指標化して将来的にその価値の損益を交換する取引です。ですので、現時点での元本移動はなくバランスシートには載りません（通貨スワップは除く）。またデリバティブ取引は一種の予約取引であり、決済も差金部分や金利部分のやりとりだけです。したがって小さな金額で大きな元本を想定した取引が可能になります。またデリバティブ取引は将来の原資産の相場の動きによって損益が大きく変わりますので、将来の原資産の相場変動リスクのやりとりとも言えます。このようにデリバティブ取引は (1)オフバランス (2)レバレッジ (3)リスク取引といった特徴を持っています。 　金融デリバティブ取引は基本的に「先物取引」、「スワップ取引」、「オプション取引」の3形態に大別されます。金融デリバティブ商品取引の市場形態は以下のようになります。 取引形態 市場形態 金融先物取引 上場市場（TOPIX先物、日本国債先物など）店頭市場（FRAなど） スワップ取引 店頭市場（金利スワップ、通貨スワップ、クレジットデリバティブなど） オプション取引 上場市場（日本国債先物オプションなど）店頭市場（金利オプションなど） 　金融先物取引は、金融商品を将来のある時点で売買する事を約定する、一種の予約取引です。金融先物取引には (1)取引所取引 (2)取引の定型化 (3)差金決済 (4)証拠金制度といった特徴があります。 　スワップ取引は、将来的に等価になるだろうと思われるキャッシュフローの交換です。代表的なものには「金利スワップ」「通貨スワップ」などがあります。 　オプション取引は株式、債券などの原資産を将来の一定期日、もしくは一定期間内に「売る権利」もしくは「買う権利」を売買する取引です。先物取引との違いは、先物取引がその約定を必ず履行しなければならないのに対して、オプション取引は権利を買った方に履行するかしないかの選択権があることです。売った方は、買った方が権利を行使した場合、その取引に応じる義務が発生します。オプションの売買価格の事を「プレミアム」、原資産の将来的な売買予定価格の事を「権利行使価格」もしくは「ストライクプライス」、原資産を買う権利を「コール」、売る権利の事を「プット」と呼んでいます。